ボラティリティ
数値の散らばり具合を意味する用語で、株価変動においては、平均値が同じでも、散らばり具合が異なればボラティリティも異なる。オプション取引においては、株価などが今後、どの程度変動するかの期待値を表しており、ボラティリティが大きくなるとオプション価格も上昇する。
関連
広義には、金融工学において資産価格の変動の激しさを表すパラメータ。
狭義には株価の幾何ブラウン運動モデル
dSt = S(t)(σdW(t) + μdt).....(1)
におけるσのこと。シグマ。
S(t)が株価を表す場合、時間の単位を１年単位にすると、 通常ボラティリティは 0.15 < σ < 0.60 の範囲にあることが経験的に知られている
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