私募転換社債

私募形式で発行される転換社債を指す。日本国内における私募転換社債の発行例は極めて少ないが、海外では、日本企業による私募転換社債の発行が多く行われている。これは、外債のメリットに加え、目論見書の発行が不要であるといった私募債のメリット、無担保・無保証といった転換社債のメリットが存在するためである。



関連

転換社債型新株予約権付社債(てんかんしゃさいがたしんかぶよやくけんつきしゃさい、英Convertible bond:CB)とは、日本の証券取引における社債の一つで、新株予約権付社債の一種。

一般に転換社債、CBとも呼ばれている。

普通社債と異なり、社債を転換価額(事前に決められた株式購入の価格:途中で転換価額が変更される条項のある商品もある)で株式に転換出来る特徴を持っている。

転換価額が、株価の変動に応じて上下に修正できるものが一般にMSCB(Moving Strike Convertible Bond 転換価格修正条項付転換社債)と呼ばれている。 ただ、会社法上は「転換社債型新株予約権付社債」と区別はされていない。

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